Глобальні валютні війни виходять з під контролю

Девальвація китайського юаня може викликати глобальний банківський і боргова криза. Китай може отримати серйозні пошкодження в цій глобальній валютній війні. Переможцем будуть хедж-фонди США, чиї спекуляції можуть стати угодою століття.

Ризик швидкої девальвації юаня реальний, ситуація дуже небезпечна. Для того, щоб стабілізувати обмінний курс, китайська влада протягом останніх декількох місяців використовували свої раніше величезні валютні резерви приблизно 4000 млрд. Доларів США. Залежно від методу розрахунку, було використано близько однієї п'ятої. Якщо це буде тривати і далі, спалюючи валютні резерви, то вплине світову банківську систему.

В цілому, картина така, з середини 2014 року ціни на сировинні товари впали. Валюти країн виробників сировинних товарів почали падати. Ці товари торгуються в доларах США по всьому світу. Сировинні валюти падають, тому ціни на сировину відчувають падіння в доларах. Слабший обмінний курс, дозволяє пом'якшити вплив на поточний розрахунки і валютні резерви. Це стосується і російського рубля.

Китай, навпаки є найбільшим імпортером сировини в світі, і надзвичайно виграв від падіння цін на сировину і зменшив свої рахунки з імпорту. Крім того, на знизив суми, витрачені на імпорт засобів виробництва і споживчих товарів класу люкс. Якщо експортні ціни на продукти переробної промисловості впали на 18 відсотків по всьому світу в період з середини 2014 і до кінця 2015 року, то це означає, що Китай повсюдно скористався від зниження витрат на імпорт. І навпаки, він може тримати свої експортні ціни відносно стабільні, по крайней мере, про це говорять офіційні дані. Умови торгівлі, таким чином, діють на користь Китаю, піднімаючи сальдо торгового балансу.

Китайська влада зовні в зручному положенні, але не мають досвіду і роботи на фондовому ринку, і все роблять неправильно, при цьому також керуючись поганими порадами МВФ. Це створює надзвичайно небезпечну ситуацію в зв'язку з політикою Китаю за обмінним курсом по відношенню до руху капіталу. При цьому, Китай продовжує нарощувати експорт, а не споживання. Він направляє надлишкову потужність на світовий ринок і руйнує ціни, рентабельність інших виробників і економічне зростання в решті світу.

Дуже великі очікування великих хедж-фондів в зв'язку з сильною девальвацією юаня. Вони вичікують, коли настане відповідний момент, щоб скористатися прорахунками у валютній політиці Китаю. Для досягнення результат їм може знадобитися дуже короткий час, часто це відбувається протягом декількох хвилин грізних угод хеджування. Обмінний курс юаня буде потім у вільному падінні. Девальвація юаня і спекулятивні угоди можуть призвести до руйнівних послід