Ціни на сталь і брухт в Азії у другому кварталі залишаться високими

Ціни на гарячекатаний рулон, арматуру та брухт чорних металів в Азії, ймовірно, залишаться високими у другому кварталі після різкого зростання у першому кварталі, оскільки ланцюжки поставок поступово відновлюються, а ринки продовжують враховувати вплив російського вторгнення на Україну.

Постачальники в Індії, Японії та Південній Кореї після вторгнення все більше уваги приділяють європейським ринкам сталі, тоді як китайські заводи стають домінуючими постачальниками в Азії. Ця тенденція, ймовірно, збережеться у другому кварталі після того, як ЄС збільшив обсяги квот на імпорт гарячекатаних рулонів з Індії на 62% та з Південної Кореї на 27% з 1 квітня.

Відсутність рулонів російського та українського походження оцінюється приблизно в 19% світових поставок, показав аналіз даних S&P Global Commodity Insights зі спотового ринку SAE1006 HRC у 2021 році.

Враховуючи відсутність на азіатському ринку плоского прокату матеріалу з Росії, України, Індії та Південної Кореї, можливе повернення китайського гарячекатаного прокату на домінуючі позиції у другому кварталі. Дані S&P Global показали, що на Індію і Південну Корею припадало 10% пропозицій HRC в Азії в другому кварталі 2021 року, і їх зміщення акценту на експорт у поточному кварталі, ймовірно, призведе до того, що китайські вантажі заповнять прогалини.

Ще одна причина, що підтримує зростання китайського експорту гарячекатаного прокату, — слабкий внутрішній попит на сталь через спад на ринку нерухомості, посилений стратегією нуль COVID, а також збоями в логістиці, які вплинули на виробничий сектор.

Спред між китайськими експортними цінами на гарячекатаний прокат та внутрішніми цінами збільшився до 52,59 дол. США за тонну 31 березня з мінус 17,55 дол. США за тонну 4 січня, показали оцінки цін S&P Global, вказуючи на те, що ціни на експортному ринку були значно привабливішими. Експортні ціни на гарячекатаний прокат SS400 зросли на 123 дол. США за тонну, або на 16%, за той же період, випередивши зростання внутрішніх цін на 52,43 дол. США за тонну, або 6,5%.

Незважаючи на блокування в Таншані та Шанхаї, вплив на виробництво сталі, який неухильно зростав після зимових Олімпійських ігор у лютому, поки що був обмеженим.

Окрім очікувань сильного ринку морських перевезень у другому кварталі, перспективи китайських цін на гарячекатані рулони є бичачими, оскільки очікувалося, що внутрішній попит збільшиться після ослаблення обмежень, запроваджених у зв'язку з COVID-19. Тим не менш, відновлення попиту та цін, як і раніше, залежить від будь-яких подальших збоїв у ланцюжку поставок через війну в Україні та дії Китаю щодо COVID-19.

Зниження пропозиції підтримки цін
на заготівлю На ринку заготівлі неослабні побоювання щодо пропозиції та вищі виробничі витрати через стрибок цін на енергоносії визначатимуть ціни у другому кварталі. Ціни на заготівлю в Таншані зросли на 13% з початку першого кварталу майже до кінця, за цей же період вони зросли на 33% за CFR в Південно-Східній Азії.

Прагнучи уникнути ризиків та санкцій, пов'язаних із купівлею російської заготівлі та ризику доставки української заготівлі з Чорного моря, азіатські покупці були змушені шукати альтернативи. Це призвело до того, що кількість угод, що спостерігаються, в СНД скоротилася до однієї в березні з трьох у лютому і шести в січні, свідчать спотові дані, зібрані S&P Global.

У той час як внутрішні поставки сталі в першому кварталі були скорочені під час зимових Олімпійських ігор, карантин у ряді китайських міст з тих пір призвів до зниження загальної активності та порушення логістики. Учасники ринку очікують належного відновлення попиту у другому кварталі, якщо ситуація з пандемією покращає.

Враховуючи, що російсько-український конфлікт не показує ознак послаблення, учасники ринку заготівлі очікують на збереження дефіциту пропозиції у другому кварталі, тоді як попит на будівництво та інфраструктуру відновлюється в деяких частинах Азії.
Зростає опір підвищення цін на металобрухт
Азіатський ринок металобрухту може зіткнутися з подальшим опором підвищення цін у другому кварталі, оскільки сталеливарні компанії змушені стикатися з зростаючими витратами на плавку та обмеженим попитом на перероблену продукцію.

Очікується, що у другому кварталі настрої на ринку металобрухту будуть ще більше погіршені через волатильність цін на фрахт, різке зростання цін на енергію та майбутній сезон дощів наприкінці травня, які, як очікується, вплинуть на попит на будівельну сталь в Азії.

Більш високий опір покупців у другому кварталі слідує за зростанням цін на японський брухт на 39,3% порівняно з попереднім кварталом у першому кварталі, при цьому оцінка Platts класу h2 FOB Японія зросла до 65 500 ієн за тонну 31 березня з 47 000 ієн за тонну 31 грудня 2021 року. .

Зростання попиту на початку року підтримало початковий стрибок цін на брухт в Азії в першому кварталі до того,