Рост цен на плоский прокат в Европе приостановился

Землетрясения, обрушившиеся на Турцию и Сирию 6 февраля, разрушили здания и унесли многие тысячи жизней. Полная реконструкция займет несколько лет.

Сразу после этого все турецкие производители стали, независимо от того, находились они в зоне бедствия или нет, были заняты только оказанием помощи. Торговые операции были приостановлены на неопределенный срок. Для поддержки спасательных работ в пострадавшем районе задействованы транспорт, техника, оборудование и здания.

Пока неясно, когда возобновится производство стали и судоходство в Турции. Порт Искендерун, например, серьезно поврежден, и поступающие грузы, в том числе стальной лом, перенаправляются. Турецкие заводы отменили заказы на продажу, некоторые из них объявили о форс-мажорных обстоятельствах, но не указали, когда производство может быть возобновлено на нарушенных объектах. Аккредитивы не могут быть представлены или изменены при отсутствии местных банковских услуг.

До землетрясения активность турецких прокатных комбинатов в Европе уже снизилась. Квоты и возможные пошлины ограничивали интерес как покупателей, так и продавцов.

Цены на рулонную сталь в Западной Европе резко выросли в первые недели 2023 года. Сервисным центрам нужно было пополнить свои истощенные запасы, но внутреннее производство по-прежнему ограничивалось предыдущим сокращением мощностей. Сроки поставки и предложения по импорту, в основном из Азии, были непривлекательными. Производители стали в ЕС воспользовались возросшим явным спросом и ограниченной конкуренцией, чтобы поднять цены.

Однако к началу февраля восходящий импульс приостановился. Производители стали продолжали объявлять о дальнейшем увеличении, но большинство покупателей избегали этих шагов. Реальный спрос не показывает никаких признаков существенного восстановления, и в настоящее время размещены складские заказы.

Coil buyers question whether current prices can be maintained, given the lack of new business. They point to several factors which could lead to falling steel prices.

The automotive industry is not operating at full scale. Furthermore, several European producers have announced plans to bring idled steel capacity back on line. This could ease supply tightness. Moreover, a lack of recovery in the Chinese steel market would exert negative pressure on international steel values.

European buyers will attempt to resist new, increased domestic offers, as long as price sustainability remains in doubt. Mills will inevitably see a slowdown in order intake. This could temper their pricing ambitions, although early indications are that steelmakers will stay firm.

Short-term trend for longs uncertain
Long products, by contrast, saw almost universal negative price movements, month-on-month. This sector, however, is likely to feel the effect of Turkish disruption more quickly than flats.

The demand outlook, however, especially for construction, is weak. High inflation and rising interest rates have stifled new housebuilding works throughout Europe. As a consequence, steel stocks remain relatively high, despite efforts to reduce inventory.

Within the longs sector, beam producers have been most active in pushing for higher prices, with little success. Distributors are reluctant to replenish stock at levels close to outsell values, amid poor market conditions. Much of their current stock was purchased at the previous peak, in the middle of 2022.

Рост цен на металлолом был компенсирован снижением затрат на энергию. Однако вынужденное отсутствие турецких покупателей меняет тенденцию, вызывая снижение стоимости металлолома. Любая попытка поднять цены на сталь на основе себестоимости, скорее всего, потерпит неудачу в краткосрочной перспективе.

Необходимые восстановительные работы в Турции, как только они начнутся, изменят поток металлолома и конструкционных материалов. Местные заводы сосредоточатся на домашних работах, а другие региональные производители будут стремиться компенсировать любой дефицит. В Европе сырья и стального проката может стать меньше, а цены вырастут.