Что ожидает металлургию Украны в 2025 году?

Несмотря на усилия украинских сталелитейщиков, производство и экспорт стали, вероятно, сократятся в 2025 году, согласно данным украинского национального сырьевого аналитического центра GMK Center. Основной причиной такого вывода стали ожидания слабых показателей на мировых рынках стали и ограничения импорта в ключевых рынках сбыта, с которыми, вероятно, столкнется Украина.

Внутреннее потребление стали также вряд ли увеличится. ГМК ожидает, что производство стали в Украине сократится более чем на 9% до примерно 6,8 млн тонн в 2025 году с 7,58 млн тонн в 2024 году.

По данным ГМК, в 2025 году экспорт стальной продукции из Украины, как ожидается, сократится на 600–700 тыс. тонн.

Стальная заготовка

Экспорт стальной продукции из Украины достиг пика в 4,17 млн ​​тонн в 2024 году против 2,99 млн тонн в 2023 году, по данным таможенной службы страны.

Во многом это произошло за счет резкого увеличения поставок полуфабрикатов, в частности заготовки, до 1,92 млн тонн с 1,26 млн тонн в 2023 году. Основными направлениями стали Болгария и другие страны ЕС, а также Египет и Турция.

Ключевыми причинами роста объемов экспорта стали повторное открытие морского коридора в конце августа 2023 года, восстановившее доступ к важнейшим торговым путям из бассейна Черного моря, а также более высокие цены на стальной лом по сравнению с заготовкой .

Основным фактором более конкурентоспособных цен на заготовку стала более низкая цена на железную руду в 2024 году.

Ежедневный индекс цен Fastmarkets на железную руду с содержанием железа 62%, cfr Циндао , в 2024 году составил в среднем 109,46 долл. США за тонну по сравнению с 119,54 долл. США за тонну в 2023 году.

Ожидается, что снижение цен на лом, начавшееся в конце 2024 года на фоне притока дешевых китайских стальных полуфабрикатов, приведет к сокращению экспорта заготовки из Украины в 2025 году.

По прогнозам аналитиков Fastmarkets, ожидается, что индекс цен на стальной лом американского происхождения в 2025 году составит в среднем 369,64 доллара за тонну, тогда как индекс цен на стальную заготовку должен составить в среднем 492,45 доллара за тонну.

Если это окажется правдой, разрыв между ценами на лом и заготовку увеличится до 122,81 долл. США за тонну, что сделает заготовку менее привлекательной для иностранных покупателей.

По данным GTT, соседние с Украиной
страны, по-видимому, являются ведущими торговыми партнерами страны по поставкам сортового проката.

Экспорт прутковой продукции в Восточную Европу достиг 356 000 тонн в 2024 году, при этом лишь минимальные объемы были проданы в Западную Европу. Этот объем был близок к тоннажу, экспортированному в 2021 году (364 000 тонн), непосредственно перед российским вторжением. В 2023 году экспорт прутковой продукции из Украины в Восточную Европу составил всего 279 000 тонн.

По данным GTT, украинский экспорт в Польшу в 2024 году достиг 130 000 тонн прутков по сравнению с 90 000 тонн в 2023 году. Это сделало Польшу ведущим торговым партнером Украины, на долю которой приходится 36,31% от общего объема экспорта стальных прутков в Европу.

По словам источников в отрасли, благодаря конкурентоспособным ценам Украина стала более решающим фактором на польском рынке сортового проката.

По данным Fastmarkets, строительный сектор переживал трудности по всей Европе, но польский рынок демонстрировал немного лучшие результаты по сравнению с другими европейскими экономиками и даже по сравнению с Германией .

Это также способствовало импорту сортового проката, в том числе из Украины.

Источники в отрасли сообщили Fastmarkets, что входящая в Metinvest компания Kamet Steel даже рассматривала возможность сосредоточить экспорт в Польшу в большей степени на арматуре, чем на катанке в ближайшие несколько месяцев из-за более благоприятных рыночных условий для арматуры.

«Это означает, что мы ожидаем увеличения поставок арматуры в ближайшие несколько месяцев, но будет наблюдаться нехватка катанки [для импорта из Украины]», — сообщил Fastmarkets источник в польском трейдере .

«Мы продолжаем продавать катанку на польском рынке, а также расширяем продажи арматуры», — сообщил Fastmarkets представитель Metinvest. «Однако доступность катанки для экспорта зависит от ежемесячного графика производства каждого конкретного продукта и объема продаж на внутреннем украинском рынке».

Чугун

В отличие от стальной продукции, объемы экспорта чугуна из Украины могут увеличиться, сообщили Fastmarkets несколько источников на рынке.

По данным GTT, в 2024 году Украина экспортировала 1,29 млн тонн чугуна. Это почти соответствует общему показателю 2023 года, когда экспорт составил 1,25 млн тонн, а в 2022 году — 1,33 млн тонн. Основным покупателем стали США.

Прогнозируемый рост будет обусловлен в основном ростом спроса в ЕС, где покупателям необходимо найти замену российскому чугуну, на который сейчас распространяются международные торговые санкции .

Импорт чугуна из России будет полностью запрещен в ЕС с 2026 года, если ситуация не изменится. Импорт был ограничен квотой в 1,14 млн тонн в период с 19 декабря 2023 года по 31 декабря 2024 года и квотой в 700 000 тонн в период с 1 января 2025 года по 31 декабря 2025 года.

Это приведет к дефициту в 440 000 тонн, который придется восполнять за счет альтернативных поставок в ЕС в 2025 году. Однако исследовательская группа Fastmarkets полагает, что Украине будет сложно полностью заменить российские объемы.

«Я думаю, что первым выбором [для замены российского чугуна в ЕС] станет Украина», — сказал один международный трейдер из Европы. «Однако, когда CBAM [механизм ЕС по регулированию выбросов углерода] будет полностью введен в действие, ему нужно будет сравнить затраты. Украинский доменный чугун может столкнуться с большим недостатком пошлины на CO2 по сравнению с Бразилией [другим крупным мировым поставщиком, который использует древесный уголь при производстве чугуна], поэтому украинцы все равно могут захотеть следовать за рынком импорта США».

Другой трейдер заявил, что Украина могла бы заменить основные поставки чугуна в ЕС, поскольку это предпочтительнее материала из Бразилии, который «обычно на 10 долларов [за тонну] дешевле Украины по ставкам на перевозку, и [потому что] Украина может предложить гораздо более короткие сроки поставки, поэтому для заводов ЕС существует меньший ценовой риск».

Он добавил, что разница между ценами на импортный чугун в США и ЕС должна стать очень небольшой, что поможет привлечь поставщиков.

В 2024 году еженедельная оценка цен Fastmarkets на чугун, импорт, cfr Мексиканский залив, США , в среднем составила 476,39 долл. США за тонну, тогда как еженедельная оценка цен на чугун, импорт, cfr Италия , в среднем составила 417,74 долл. США за тонну.

Таким образом, в 2024 году на рынке импортного чугуна в США наблюдалась премия в размере 58,65 долл. США за тонну по сравнению с ценой в Италии. В 2021 году цена в Италии превышала цену в США на 2,45 долл. США за тонну.

Цены на импортный чугун в США выросли отчасти из-за того, что импортеры чугуна в США отказались принимать материал российского происхождения после вторжения в Украину, в то время как ЕС продолжал его импортировать.

По прогнозу Fastmarkets, средний разрыв между ценами на импортный чугун в США и Италии составит около 97 долларов за тонну во втором квартале 2025 года.

Таким образом, рынок США останется более привлекательным для украинских экспортеров чугуна.

«Потенциально, да, мы можем увеличить поставки чугуна, потому что мы остановили некоторые доменные печи», — сказал один поставщик из Украины. «Однако перезапуск доменных печей будет зависеть от наличия человеческих ресурсов и экономической эффективности».

Украинский поставщик чугуна «АрселорМиттал Кривой Рог» (АМКР) работает с одной доменной печью с начала четвертого квартала 2024 года.

Однако теперь компания намерена перезапустить вторую печь во втором квартале 2025 года, сообщил местной прессе в конце 2024 года генеральный директор Мауро Лонгобардо. AMKR также планировала увеличить производство стали, как только у нее появится больше чугуна.